Voorbij de piek
Zoals verwacht bereikten de spotprijzen op de grote routes vanuit Azië een hoogtepunt midden juli en zijn ze sindsdien begonnen met dalen. Het gaat om een zeer gematigde daling van Azië naar Europa, terwijl de tarieven van Azië over naar de Amerikaanse westkust iets sneller dalen.
De recente dalingen zijn geen indicatie dat de markt op instorten staat. Het gaat eerder om een correctie nu we de piek van het hoogseizoen achter ons hebben gelaten. Dit is vergelijkbaar met de gematigde daling in spotprijzen die we zagen tussen midden januari en eind april 2024. Destijds ging het om een neerwaartse correctie na de schok door de crisis in de Rode Zee en het reguliere hoogseizoen voorafgaand aan Chinees Nieuwjaar.
Positieve verwachtingen ondanks mondiale spanningen
Containerrederijen verwachten duidelijk geen instorting van de markt in de tweede helft van 2024. Integendeel, ze hebben hun winstverwachtingen verhoogd. Maersk rekent nu op een winst op EBIT-niveau van 3 tot 4 miljard USD voor het hele jaar 2024. In de eerste helft van het jaar bedroeg hun winst 1,1 miljard USD, wat betekent dat ze in de tweede helft een winst tussen de 2 en 4 miljard USD verwachten. Dit duidt erop dat ze geen scherpe neerwaartse correctie in de markt voorzien.
De situatie in de Rode Zee blijft onveranderd, met regelmatige aanvallen op handelsschepen in de regio. Bovendien heeft de Amerikaanse vice-admiraal, die het bevel voert over de Amerikaanse vloot in de regio, verklaard dat hij niet gelooft dat militair ingrijpen de crisis alleen kan oplossen. In plaats daarvan is er een internationale diplomatieke inspanning nodig. Dit betekent dat een snelle oplossing voor de regio op korte termijn onwaarschijnlijk is, wat een hervatting van het verkeer door het Suezkanaal uitsluit. Hierdoor blijft het evenwicht tussen vraag en aanbod van scheepscapaciteit in het voordeel van de rederijen.
De aanhoudende problemen met knelpunten in havens zorgen er steeds vaker voor dat rederijen hun diensten herzien en minder havens aandoen in één rotatie. Dit kan de stiptheid van schepen enigszins verbeteren, hoewel het niveau nog steeds laag blijft. In juni arriveerde slechts 54% van de schepen op de belangrijkste routes op tijd.
De nieuwste gegevens tonen aan dat het vrachtvolume in juni 2024 met 6,3% is gestegen ten opzichte van een jaar eerder, gemeten in het aantal geladen containers. Als we echter kijken naar TEU*Miles, dat ook rekening houdt met het omvaren via Afrika, blijkt dat de vraag met maar liefst 27% is toegenomen vergeleken met vorig jaar. Hoewel de capaciteit van de containervloot in 2024 met 10,6% stijgt, valt dit in het niet bij de impact die de crisis in de Rode Zee heeft op de vraag.
Dreigende staking is een potentiële crisis voor Amerikaanse havens
Een andere zorg is het risico van een staking aan de Amerikaanse oostkust. De onderhandelingen tussen de vakbond van havenarbeiders en de containerterminals zitten vast, en de huidige overeenkomst loopt af op 30 september. De vakbond heeft aangekondigd dat er vanaf 1 oktober gestaakt zal worden als er geen nieuwe overeenkomst is. In de afgelopen weken hebben ze materiaal naar hun leden gestuurd waarin eerdere stakingen worden verheerlijkt, wat erop wijst dat ze zich voorbereiden op een nieuwe staking. Het is echter moeilijk om een exacte kans op een staking te berekenen. Mijn persoonlijke inschatting is dat de kans op een staking groter is dan op een oplossing vóór oktober.
Een staking zal leiden tot aanzienlijke knelpunten in de havens aan de oostkust. Naar schatting duurt het 4-5 dagen om de vertragingen van één dag staking in te halen. Dit betekent dat een staking van een week begin oktober zal resulteren in knelpunten die waarschijnlijk pas half november zijn opgelost. Dit zal leiden tot sterk stijgende spotprijzen, die het hoogtepunt van juli 2024 zullen overstijgen.
Bekijk hier onze zeevrachtoplossingen
